Auteur : clarus.news Source : clarus.news

Résumé exécutif

Le CES 2026 à Las Vegas montre une industrie en mutation : NVIDIA domine avec des annonces sur les puces Blackwell et Rubin et signe un partenariat stratégique avec Siemens pour l'automatisation industrielle basée sur l'IA. Intel présente de nouveaux processeurs Core Ultra et entre en concurrence avec AMD et Qualcomm pour les parts de marché du segment des PC IA. La robotique émerge comme la prochaine grande opportunité de croissance, portée par Qualcomm et Mobileye, qui se développent avec des investissements dans les robots humanoïdes et les systèmes autonomes. Le secteur du streaming reste controversé : Warner Bros. rejette l'offre révisée de Paramount. Les évaluations de l'IA restent discutables, mais les entreprises appliquant l'IA affichent des modèles commerciaux concrets.

Personnalités

Thèmes

  • Puces IA et industrie des semi-conducteurs
  • Robotique et systèmes humanoïdes
  • Conduite autonome et IA physique
  • Consolidation du streaming
  • Informatique en périphérie et marché des PC
  • Évaluations de l'IA et pipeline d'IPO

Résumé détaillé

NVIDIA et la domination des puces

Le PDG de NVIDIA, Jensen Wong, confirme lors du CES 2026 une dynamique de croissance impressionnante. Le groupe avait annoncé en octobre qu'il générerait 500 milliards de dollars de volume de ventes sur cinq exercices fiscaux grâce aux puces Blackwell et Rubin. Wong laisse entendre que ce chiffre pourrait être dépassé, car de nouveaux modèles et domaines économiques entrent dans l'intégration de l'IA. Les prix Hopper subissent déjà une pression sur le marché du cloud, ce qui indique une demande élevée.

Wong souligne la complexité des systèmes actuels : 15 000 ans de travail d'ingénierie ont été investis dans les systèmes Vera-Rubin. Un partenariat stratégique avec Siemens vise à gérer cette complexité. Le PDG de Siemens, Roland Busch, et Wong décrivent cela comme le début d'une nouvelle « Révolution Industrielle » : Siemens ouvre ses logiciels EDA, ses outils de simulation et sa plateforme Teamcenter aux technologies de NVIDIA. Cela permet des processus de conception, de simulation et de production assistés par l'IA – de la conception de puces à l'automatisation des usines.

L'industrie des puces de mémoire connaît un rallye des prix. SanDisk a augmenté de plus de 50 pour cent au cours des trois premiers jours de bourse de l'année. Cela suit un cycle classique : en cas de pénurie, les prix augmentent car les producteurs ne peuvent pas augmenter la capacité assez rapidement.

La lutte d'Intel pour rester pertinent

Le dirigeant d'Intel, Jim Johnson, présente la nouvelle série Core Ultra 3 avec un nœud de processus 18A comme un tournant. Ces processeurs combinent performance et efficacité énergétique : 40 pour cent de consommation d'énergie inférieure avec des performances similaires à la génération précédente. Johnson souligne les performances GPU avec la fonction Multiframe Generation pour les jeux mobiles – jusqu'à quatre fois les débits d'images plus élevés possibles.

Le problème central reste le prix : les puces mémoire deviennent plus chères, et Intel doit gérer ces coûts. Johnson s'exprime prudemment sur le marché 2026. Alors que certaines prévisions prédisent une baisse de 9 pour cent, Intel espère la stabilité grâce à la demande d'AIPC. L'informatique en périphérie gagne en importance : les exploitants d'usines demandent déjà les processeurs Series 3 pour l'inférence IA locale.

Intel travaille avec sa propre fonderie : les nœuds 18A utilisent la dernière technologie EUV (SML) et de nouvelles innovations comme Rib & Fin et les transistors Gate-All-Around ainsi que la distribution de puissance côté arrière. Cela apporte 15 pour cent de meilleure performance par watt et 30 pour cent de densité de puce plus élevée.

Qualcomm et l'expansion de la robotique

Le PDG de Qualcomm, Cristiano Amon, explique que la robotique représente la prochaine grande opportunité pour l'IA en périphérie – similaire à la stratégie que Qualcomm poursuit dans le secteur automobile. Les robots ne peuvent pas porter un serveur ; ils ont besoin d'une autonomie de batterie et d'une intégration de capteurs. Amon cite les partenariats avec KUKA et Figure AI comme exemples.

L'entreprise s'attend à des déploiements de robots industriels dès 2026. Les humanoïdes de consommation dans les ménages arriveront plus tard. Amon plaide pour un modèle échelonné : d'abord des fonctions assistées (niveaux 2-3), puis une autonomie complète.

Mobileye et Mentee : L'IA physique s'élargit

Le PDG de Mobileye, Amnon Shashua, annonce l'acquisition de Mentee Robotics pour 900 millions de dollars (combinaison de liquidités et d'actions Mobileye) – fermeture au Q1 2026. L'étape unit les compétences de Mobileye en conduite autonome avec la technologie robotique. Shashua voit des synergies : vision par ordinateur, infrastructure IA et talents en IA.

Mobileye prévoit un modèle en deux phases pour les robots :

Phase 1 (environnements structurés) : entrepôts, usines, distribution. Les robots coûtent environ 20 000 dollars, peuvent être loués ou achetés. Un déploiement est attendu à partir de 2028.

Phase 2 (environnements non structurés) : ménages. Cela nécessite un apprentissage continu. Mentee utilise une technologie appelée Mentory : un robot observe une personne qui démontre une nouvelle tâche. Les vidéos vont dans le cloud, un modèle de fondation s'entraîne dans le simulateur et envoie le code en retour – formation en quelques minutes au lieu d'heures.

Mobileye a entre-temps enregistré des succès en conduite autonome : avec les voitures autonomes Volkswagen, Moya prévoit d'introduire 100 000 robotaxis en 8 ans. Le premier conducteur devrait être retiré au Q3 2025. Le système de capteurs coûte 10 000 à 12 000 dollars ; l'informatique est bon marché. Mobileye gère également 19 millions d'unités ADAS (caméras de surround et radars).

Pour clarifier un conflit d'intérêts : Shashua explique que son fils travaille chez Mentee, mais ne détient que 0,00001 pour cent des actions – une part immatérielle.

Spéculations : NVIDIA et AI21

En réponse à la question sur les acquisitions potentielles de NVIDIA, Shashua cite AI21 Labs. NVIDIA pourrait s'y intéresser, mais il n'y a pas de discussions publiques selon Shashua. AI21 travaille sur les modèles de fondation et les agents – pas de lien direct avec l'IA physique de Mobileye ou Mentee.

Bataille du streaming : Warner Bros. vs. Paramount-Skydance

Warner Bros. rejette l'offre révisée de Paramount de 30 dollars par action et l'appelle « inadéquate ». L'entreprise mise sur une combinaison avec Netflix. Le PDG de Quickplay, Paul Paster, analyse l'évaluation du réseau legacy : les actifs traditionnels de diffusion et de câble perdent de la valeur, mais les prix des annonces et les modèles d'abonnement restent pertinents.

Paster avertit des distractions des fusions-acquisitions : si Warner Bros. et Netflix fusionnent, la combinaison pourrait être à la traîne par rapport aux plateformes qui innovent plus rapidement comme TikTok et YouTube en raison du focus sur l'intégration interne. L'IA sera un facteur de différenciation : le partenariat de Disney avec OpenAI signale un avenir possible de contenu personnalisé.

Quickplay propose des services OTT en marque blanche et utilise l'IA pour convertir le contenu longue durée en vidéos courte durée et réagir aux signaux des médias sociaux.

Évaluations de l'IA et pipeline d'IPO

Le PDG de General Catalyst, Hemant Taneja, différencie les projets de recherche pure des entreprises appliquant l'IA. Ces dernières s'avèrent plus durables. Anthropic, par exemple, affiche une allocation de capital efficace, des modèles forts et de véritables cas d'usage. Taneja considère un IPO de Anthropic dans les 12 à 18 prochains mois comme possible, mais les incertitudes sur la dynamique du marché compliquent les prévisions.

Discord renonce à un IPO immédiat, malgré 200 millions d'utilisateurs mensuels. L'entreprise a une nouvelle structure exécutive avec des anciens d'Activision-Blizzard comme PDG pour améliorer la monétisation. Le pipeline d'IPO tech américain est actif en 2025 : 15 milliards de dollars ont été levés sur les bourses américaines – quatre fois plus qu'en 2024.

Innovation robotique au CES

La reporter de Bloomberg, Sam Kelly, documente des démos en direct : des robots jouent au ping-pong, servent des lattes, jouent aux échecs. LG a montré son robot Cloid en train de plier du linge. Les défis persistent : dextérité des poignets, motorique des jambes et vitesse. Les humanoïdes pour ménages ne sont pas immédiatement prêts à l'emploi.

Dans le secteur de la santé, des applications prometteuses émergent : les gouttières dentaires intelligentes profilent les données de longévité et avertissent de l'hypertension artérielle ; les bagues intelligentes et les montres intelligentes s'étendent au suivi du sommeil et à la détection de l'apnée du sommeil. Le PDG de Aura, Tom Hale, discute de l'alignement avec la FDA pour les revendications de santé.

Conduite autonome : NVIDIA vs. Mobileye

Une compétition subtile entre NVIDIA et Mobileye émerge : NVIDIA présente une solution complète pour la conduite autonome. Jensen Wong et Amnon Shashua ont mené une discussion dialoguée où les deux systèmes se font l'éloge – mais reconnaissent une interdépendance mutuelle. Mobileye souligne les solutions économiques et les relations clients établies (Volkswagen, constructeurs automobiles américains avec 9 millions d'unités).

Messages clés

  • NVIDIA domine avec Blackwell et Rubin ; le partenariat Siemens intègre l'IA dans les processus Industrie 4.0
  • Intel lutte avec les nouveaux processeurs et la stratégie de fonderie ; les coûts de mémoire restent critiques
  • La robotique est le domaine d'intérêt 2026 : Qualcomm et Mobileye se développent ; les déploiements Phase 1 en usines commencent à partir de 2026–2028
  • Consolidation du streaming : Warner Bros. rejette Paramount, mise sur la fusion Netflix ; la personnalisation par IA sera un différenciateur
  • Les entreprises appliquant l'IA (par ex. Anthropic) affichent la durabilité ; le pipeline d'IPO s'anime (15 milliards USD en 2025)
  • L'informatique en périphérie se développe : les usines et les appareils grand public exécutent l'inférence IA localement
  • La conduite autonome reste stratégique ; la technologie [